Hvad er et benchmark?
Et benchmark er et referencepunkt, som investorer og fonde bruger til at måle og sammenligne deres investeringsafkast.
I forbindelse med aktieinvestering vil det typisk være et aktieindeks, som det danske OMX Copenhagen 25, der bruges til netop sammenligningen.
Benchmarks kan også bruges ved andre investeringsformer og er et generelt økonomisk begreb, der henviser til et sammenligningsgrundlag.
Leder du efter den billigste investeringsplatform?
Hvorfor er et benchmark vigtigt at benytte?
Et benchmark giver investorer en objektiv måde at vurdere deres investeringer på. Hvis en portefølje klarer sig dårligere end sit benchmark over tid, kan det indikere, at investeringerne ikke er optimal. Professionelle fonde og investeringsforeninger bruger ofte aktieindeks som benchmarks til at vise, hvordan de performer i forhold til markedets generelle udvikling.
Eksempler på benchmarks
Der findes mange forskellige aktieindeks og benchmarks, som investorer bruger til at måle deres investeringers performance. Valget af benchmark afhænger af, hvilken type aktier eller investeringer du fokuserer på.
- OMX Copenhagen 25: Bruges ofte som benchmark for danske aktieporteføljer.
- S&P 500: En af de mest anvendte benchmarks globalt, repræsenterer de 500 største amerikanske virksomheder.
- MSCI World: Et bredt benchmark, der dækker aktier fra hele verden og bruges af investorer med en global strategi.
Ud over aktiemarkeder findes der også benchmarks for andre investeringstyper, såsom obligationsindek for rentemarkedet eller råvareindeks for investering i f.eks. olie og guld. Valg af benchmark afhænger af, hvad du ønsker at måle din investering op imod.
Benchmark ved aktiv & passiv forvaltning
Hvis du investerer, skal du typisk vælge mellem aktiv eller passiv forvaltning.
Ved aktiv forvaltning forsøger du enten selv at slå markedet gennem strategiske køb og salg af aktier, eller betaler en professionel forvalter, som aktivt udvælger investeringer for dig. Eksempelvis via en aktivt forvaltet investeringsforening. Dette indebærer højere omkostninger, og selv erfarne forvaltere har ofte svært ved konsekvent at slå markedet efter gebyrer.
Ved passiv forvaltning af investeringerne investerer du i indeksfonde via din passivt forvaltede investeringsforening, der blot følger udviklingen i et givent benchmark ved at købe de samme aktier som indekset. Dette er en billigere strategi, der historisk har givet et stabilt afkast på niveau med markedet, hvilket gør indeksinvestering populært blandt langsigtede investorer.
Konklusion
Et benchmark hjælper investorer med at sammenligne deres afkast med markedets udvikling. Det giver et objektivt mål for performance og er et vigtigt redskab i både passiv og aktiv investering. Læs mere i vores Investeringsordbog.